Meerwaardebelasting bij de verkoop van uw bedrijf (2026): wat verandert er voor eigenaars?

De algemene regel: 10 % op meerwaarden vanaf 2026

De belasting geldt voor natuurlijke personen die in België aan de personenbelasting onderworpen zijn en die meerwaarden realiseren op financiële activa: beursgenoteerde en niet-genoteerde aandelen, obligaties, fondsen, cryptomunten en bepaalde verzekeringsproducten. Het basistarief bedraagt 10 % op de netto gerealiseerde meerwaarde.

• Vrijstelling: de eerste € 10.000 meerwaarde per persoon en per jaar is vrijgesteld. Wie de vrijstelling in een jaar niet gebruikt, ziet ze met € 1.000 per jaar stijgen, tot maximaal € 15.000.
• Verliezen: minderwaarden op dezelfde categorie activa zijn aftrekbaar van meerwaarden in hetzelfde jaar, maar niet overdraagbaar naar een volgend jaar.
• Alleen nieuwe meerwaarden: enkel de waardestijging sinds 1 januari 2026 wordt belast. De historische meerwaarde tot 31 december 2025 blijft vrijgesteld.

De regeling voor een aanmerkelijk belang (minstens 20 %)

Voor wie op het moment van de verkoop persoonlijk minstens 20 % van de aandelen van een vennootschap bezit, geldt een afzonderlijk, gunstiger regime. Dat is de situatie van de meeste eigenaars van een kmo. Aandelen van familieleden mogen daarbij niet samengeteld worden: de drempel geldt per persoon.

De vrijstelling van € 1.000.000 is dus geen jaarlijkse vrijstelling: ze kan maar één keer per vijf jaar volledig gebruikt worden. Wie meerdere participaties gespreid verkoopt, moet daar rekening mee houden.

Het fotomoment van 31 december 2025

Omdat alleen de meerwaarde sinds 2026 belast wordt, is de waarde van uw aandelen op 31 december 2025 de sleutel van de hele berekening. Hoe hoger die startwaarde, hoe kleiner de belastbare meerwaarde bij een latere verkoop. Voor niet-genoteerde aandelen mag u de hoogste van de volgende waarden gebruiken:

1. de prijs die in 2025 betaald werd bij een overdracht tussen onafhankelijke partijen of bij een kapitaalverhoging;
2. de waarde volgens een contractuele waarderingsformule of een aankoopoptie die op 1 januari 2026 van kracht was;
3. de forfaitaire formule: het eigen vermogen van de vennootschap verhoogd met vier keer de EBITDA van het laatste afgesloten boekjaar.

Wie kan aantonen dat de werkelijke waarde hoger lag, mag ook een waarderingsverslag van een bedrijfsrevisor of een gecertificeerd accountant gebruiken. De wet legde daarvoor een deadline van 31 december 2026 vast; sommige bronnen vermelden intussen een verlenging tot eind 2027. Vraag uw accountant naar de termijn die op het moment van uw beslissing geldt, en laat het verslag niet tot de laatste maand liggen.

Wie zijn aandelen vóór 2026 duurder kocht dan de waarde op 31 december 2025, mag tot en met 31 december 2030 die hogere werkelijke aanschaffingswaarde als vertrekpunt nemen.

Drie rekenvoorbeelden

Aangifte, holding en andere aandachtspunten

• Aangifte: voor niet-genoteerde aandelen houdt niemand belasting aan de bron in. U geeft de meerwaarde zelf aan in uw aangifte in de personenbelasting van het jaar na de verkoop.
• Verkoop via een holding: verkoopt niet u, maar uw holdingvennootschap de aandelen, dan verandert er niets. Die meerwaarde valt onder de vennootschapsbelasting en de bestaande vrijstellingsregels voor participaties, niet onder de nieuwe belasting. Het geld zit daarna wel nog in de holding.
• Activaverkoop: verkoopt uw vennootschap haar handelszaak in plaats van u uw aandelen, dan is de nieuwe meerwaardebelasting niet van toepassing, maar betaalt de vennootschap vennootschapsbelasting op de meerwaarde. Zie het stappenplan voor het verschil tussen beide structuren.
• Earn-outs en uitgestelde betalingen: de prijs kan gespreid over meerdere jaren binnenkomen. Hoe dat fiscaal wordt toegerekend, bespreekt u het best vooraf met uw adviseur.
• Regelgeving in beweging: de wet is nieuw en wordt door circulaires en rechtspraak verder ingevuld. Controleer de details op het moment dat u effectief verkoopt.

Bent u benieuwd welke ordegrootte de forfaitaire formule voor uw vennootschap oplevert vergeleken met een marktwaardering? Lees hoe de waarde van een bedrijf berekend wordt en welke multiple realistisch is.